إصدارات السندات والصكوك الخليجية في النصف الأول من عام 2024

أصدر المركز المالي الكويتي"المركز"تقريره الأخير بعنوان: "أسواق السندات والصكوك الخليجية في النصف الأول من عام2024".وكشف التقرير أن إجمالي الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية بلغ75.5مليار دولار أمريكي خلال النصف الأول من عام2024، بزيادة نسبتها38%مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق التي بلغت قيمتها الإجمالية54.8مليار دولار أمريكي.كما ارتفع إجمالي عدد الإصدارات الخليجية الأولية من السندات والصكوك ليصل إلى173إصدارًا خلال النصف الأول من عام2024مقارنة بـ130إصدارًا خلال النصف الأول من عام2023.

التوزيع الجغرافي

تصدّرت المملكة العربية السعودية إجمالي قيمة الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال النصف الأول من عام2024بقيمة إجمالية بلغت37.0مليار دولار أمريكي من خلال44إصدارًا، وهو ما يمثل49%من الإجمالي.وتليها الإمارات العربية المتحدة بنسبة27%أو ما يعادل20.6مليار دولار أمريكي من خلال64إصدارًا.وبلغت حصة الإصدارات القطرية10.5مليار دولار أمريكي من خلال39إصدارًا، وهو ما يمثل14%.كما بلغت حصة الإصدارات البحرينية3.0مليار دولار أمريكي من خلال4إصدارات، وهو ما يمثل4%.وبلغت حصة الإصدارات العمانية1.7مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل2%.في حين بلغت حصة الإصدارات الكويتية2.6مليار دولار أمريكي من خلال15إصدارًا، وهو ما يمثل4%من الإجمالي.

مثلت قيمة الإصدارات الأولية السيادية الخليجية من السندات والصكوك55%من إجمالي الإصدارات الأولية خلال النصف الأول من عام2024بقيمة بلغت41.5مليار دولار أمريكي بارتفاع نسبته77%على أساس سنوي مقارنة بالنصف الأول من عام2023.فيما بلغت إصدارات الشركات الخليجية الأولية من السندات والصكوك34.0مليار دولار أمريكي، ما يعادل45%من إجمالي الإصدارات الأولية خلال النصف، بارتفاع نسبته8%على أساس سنوي مقارنة بالنصف الأول من عام2023.

ارتفعت الإصدارات التقليدية بنسبة56%في النصف الأول من عام2024مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، حيث بلغت ما مجموعه48.8مليار دولار أمريكي تمثل65%من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية الخليجية.فيما بلغت قيمة إصدارات الصكوك26.6مليار دولار أمريكي ممثلة35%من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية خلال النصف الأول من عام2024، وسجلت زيادة بنسبة14%عن نفس الفترة من العام الماضي.

تصدرت إصدارات القطاع الحكومي في منطقة دول مجلس التعاون الخليجي من حيث إجمالي القيمة للإصدارات الأولية الخليجية من السندات والصكوك خلال النصف الأول من عام2024بقيمة إجمالية بلغت41.5مليار دولار أمريكي، ممثلة55%من إجمالي الإصدارات.وحل القطاع المالي(متضمناً الكيانات شبه الحكومية)في المرتبة الثانية بقيمة إجمالية بلغت28.8مليار دولار أمريكي مثلت38%من إجمالي الإصدارات الأولية للصكوك والسندات الخليجية.

هيمنت الإصدارات الدائمة على الأسواق الخليجية بقيمة28.6مليار دولار أمريكي ممثلة38%من إجمالي الإصدارات.وتليها الإصدارات التي تتراوح مدة استحقاقها من خمس سنوات بما نسبته26%من إجمالي قيمة الإصدارات بقيمة بلغت19.9مليار دولار أمريكي.

تراوح حجم الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال النصف الأول من عام2024ما بين545ألف دولار أمريكي إلى5.0مليار دولار أمريكي.وتفوقت فئة الإصدارات التي تبلغ قيمتها مليار دولار أمريكي فما فوق، حيث بلغت قيمتها الإجمالية48.7مليار دولار أمريكي، ما يمثل65%من إجمالي قيمة الإصدارات الأولية.

هيمنت الإصدارات المقومة بالدولار الأمريكي على الإصدارات الأولية للسندات والصكوك الخليجية خلال النصف الأول من عام2024، بقيمة إجمالية بلغت57.5مليار دولار أمريكي مثلت نسبة76%من إجمالي قيمة الإصدارات.تلتها الإصدارات المقومة بالريال السعودي بقيمة تعادل8.5مليار دولار أمريكي مثلت12%من إجمالي قيمة الإصدارات.

خلال النصف الأول من عام2024، حصلت75%من إصدارات السندات والصكوك الأولية الخليجية(من حيث القيمة)على تصنيف ائتماني واحد أو أكثر من قبل إحدى وكالات التصنيف الائتمانية التالية:موديز، وستاندرد آند بورز، وفيتش، وكابيتال إنتلجنس.وكان تصنيف71%من هذه الإصدارات بدرجة ائتمان استثمارية.