إحصائيات صناع سوق الأسهم السعودية

يُعَدُّ صانع السوق من العناصر الأساسية في الأسواق المالية العالمية، حيث تقوم هذه المؤسسات بتعزيز سيولة الأسهم وتوفير بيئة تداول أكثر استقرارًا. في السوق المالية السعودية "تداول"، تلعب العديد من المؤسسات المالية المحلية والعالمية دور صُنَّاع السوق، مما يسهم في تقليل الفجوة بين العرض والطلب وضمان تنفيذ الصفقات بكفاءة عالية.

في هذا المقال، سنستعرض مفهوم صُنَّاع السوق، أهم المؤسسات التي تمارس هذا النشاط في السوق السعودي، بالإضافة إلى تحليل تأثير هذه الآلية على المستثمرين وتطورها المستقبلي.

ما هو صانع السوق؟

صانع السوق هو مؤسسة مالية مرخصة تحتفظ بمخزون من الأسهم، وتقوم بإدخال أوامر بيع وشراء بأسعار متقاربة، مستفيدةً من الفارق السعري بينهما. الهدف الأساسي هو زيادة السيولة في السوق، ما يسمح بتنفيذ الصفقات بسرعة وتقليل التقلبات الحادة في أسعار الأسهم.

كيف يعمل صانع السوق؟

• يلتزم صانع السوق بإدخال أوامر بيع وشراء على الأسهم التي يتعامل بها، مما يقلل الفجوة السعرية بين العرض والطلب.
• يستفيد من فرق الأسعار بين أوامر البيع والشراء لتحقيق أرباح.
• يضمن تنفيذ الصفقات بسلاسة دون أن يكون هناك نقص في السيولة.
• يعمل وفق ضوابط هيئة السوق المالية لضمان الشفافية والكفاءة.

أبرز صُنَّاع سوق الأسهم السعودية

تعمل عدة مؤسسات مالية في السوق المالية السعودية كصُنَّاع للسوق، وفيما يلي أبرز هذه المؤسسات:

1. مورغان ستانلي السعودية

تتصدر شركة "مورغان ستانلي السعودية" قائمة صُنَّاع السوق من حيث عدد الشركات، حيث تعمل كصانع سوق لـ 30 شركة مدرجة، موزعة بالتساوي بين السوق الرئيسية والسوق الموازية "نمو". وتبلغ القيمة السوقية الإجمالية لهذه الشركات حوالي 357 مليار ريال.

2. ميريل لينش المملكة العربية السعودية

تحتل شركة "ميريل لينش المملكة العربية السعودية" المرتبة الثانية، حيث تعمل كصانع سوق لـ 11 شركة مدرجة، بواقع 7 شركات في السوق الرئيسية و4 شركات في السوق الموازية. وتبلغ القيمة السوقية الإجمالية لهذه الشركات 16.281 مليار ريال.

3. الرياض المالية

تحتل "الرياض المالية" المرتبة الثالثة بصفتها صانع سوق لخمسة شركات، وتبلغ القيمة السوقية الإجمالية لهذه الشركات 1.22 تريليون ريال.

4. الأهلي المالية

تأتي "الأهلي المالية" في المرتبة الرابعة، حيث تعمل كصانع سوق لـ 3 شركات، وتبلغ القيمة السوقية الإجمالية لهذه الشركات 14.538 مليار ريال.

5. الراجحي المالية

تعمل "الراجحي المالية" كصانع سوق لشركتين فقط، لكن القيمة السوقية الإجمالية لهذه الشركات تبلغ 6.483 مليار ريال.

أهمية صُنَّاع السوق في السوق المالية السعودية

1. زيادة السيولة وتحسين كفاءة التسعير

تضمن صُنَّاع السوق توافر السيولة في السوق، مما يسهم في تقليل الفجوة بين العرض والطلب ويساعد في تثبيت الأسعار، ما يجعل الأسهم أكثر استقرارًا وأقل تقلبًا.

2. تقليل التقلبات الحادة في السوق

بفضل وجود أوامر البيع والشراء المستمرة من قبل صُنَّاع السوق، يتم تقليل الفجوات السعرية التي قد تؤثر على قرارات المستثمرين.

3. تحسين تجربة المستثمرين

وجود سيولة كافية يساعد المستثمرين على تنفيذ صفقاتهم بسرعة وكفاءة دون الحاجة إلى انتظار توفر عرض أو طلب.

4. تعزيز جاذبية السوق السعودية للمستثمرين الأجانب

من خلال توفير بيئة تداول أكثر استقرارًا، تزداد جاذبية السوق السعودية أمام المستثمرين الدوليين الباحثين عن أسواق منظمة ذات سيولة عالية.

التطورات الحديثة في نشاط صُنَّاع السوق في السعودية

موافقة هيئة السوق المالية على توسيع دور صُنَّاع السوق

في 13 مارس 2025، أعلنت "تداول السعودية" عن إصدار الموافقة لشركة مورغان ستانلي السعودية بمزاولة أنشطة صناعة السوق لعشرين سهمًا ماليًا مدرجًا في السوق الرئيسية ونمو - السوق الموازية.

وفي 27 نوفمبر 2024، وافقت "تداول السعودية" على طلب شركة ميريل لينش المملكة العربية السعودية لمزاولة أنشطة صناعة السوق على عدد من الشركات.

الخاتمة

يُعد صُنَّاع السوق عنصرًا أساسيًا في تعزيز سيولة السوق المالية السعودية وتحقيق استقرار أكبر للأسعار. تلعب مؤسسات مثل مورغان ستانلي السعودية، ميريل لينش المملكة العربية السعودية، الراجحي المالية، الرياض المالية، والأهلي المالية دورًا حيويًا في تسهيل عمليات التداول وتحسين كفاءة السوق. ومع استمرار تطور السوق المالية، يُتوقع أن يتزايد عدد صُنَّاع السوق، مما يعزز من جاذبية السوق السعودية للمستثمرين المحليين والدوليين.